進口廢鋼對我國資源供應總量的貢獻較小
廢鋼為鋼鐵生產原料之一，其來源、市場主體及加工工藝均具有多樣性特點。從全球來看，歐洲與亞洲貿易占比較大，為全球廢鋼資源的主要流通地區(qū)。從國內來看，受環(huán)保政策的影響，我國廢鋼進口量逐年下降，國內供應主要依靠國產廢鋼。
A廢鋼市場的結構和特點
定義與種類
鋼廠生產過程中的鋼鐵廢料與報廢的鋼鐵設備統(tǒng)稱為廢鋼。國家質量監(jiān)督檢驗檢疫總局、國家標準化管理委員會于2004年5月20日發(fā)布《廢鋼鐵》國家標準（GB4223—2004）并沿用至今。標準包含廢鋼鐵的術語、定義、分類、技術要求、檢驗項目、檢驗方法、運輸和質量證明書等，為全國廢鋼市場的發(fā)展提供重要基礎。依照國家標準，廢鋼可分為熔爐廢鋼與非熔爐廢鋼。我們以冶煉爐料的角度對廢鋼進行研究，因此本文所說的廢鋼主要是指熔煉廢鋼。
按照尺寸、厚度及重量，熔煉廢鋼可以分為輕廢、統(tǒng)廢、小廢、中廢及重廢。輕廢包括各種機械廢鋼及混合廢鋼、管材、薄板、鋼絲、邊角余料、生產和生活廢鋼等；統(tǒng)廢包括報廢汽車、摩托車、小車、廠房的拆解廢鐵料；小廢（即小型廢鋼）包括廢邊角料、廢鋼筋；中廢主要來源于各類型的廢舊鋼坯與鋼材、車船板件、機械零部件、切割結構件、廢舊工業(yè)設備等；重廢（即重型廢鋼）主要來源于較大型的鋼錠、鋼坯、切頭、切尾、重型機械零件及切割結構件等。
來源方式
按照來源方式，我們把廢鋼分為折舊廢鋼、加工廢鋼、自產廢鋼及社會廢鋼。
折舊廢鋼來源于報廢建筑、汽車與船舶等，在廢鋼供應中占比超過一半。建筑廢鋼包括房屋拆遷、鐵路、公路、市政建設工程產生的廢舊鋼鐵，此類廢鋼尺寸一般比較大，加工前需要使用規(guī)模較大的設備進行切割。其中，房屋拆遷的回收量主要取決于建筑拆遷活動，此類廢鋼的回收基地大多分布在拆遷地區(qū)附近。船舶與汽車廢鋼比重也不容忽視。值得注意的是，船舶的拆遷需要專業(yè)化設備，一般需要對船體進行自上而下部件切割。同時，船舶回收還需要注意有害氣體與其他化學物質的釋放，因此對回收技術要求較高。
加工廢鋼來源于鋼鐵制品加工時所產生的邊角余料，例如，切頭、切尾、鑄余、廢品、試樣、鋼屑等。這種廢鋼大多鋼水率較高、鋼種明確及化學成分清楚。由于可利用價值較高，不少鋼廠對其制造中產生的生產性廢鋼實行專業(yè)回收管理。
自產廢鋼則是指鋼鐵廠在生產過程中產生的廢鋼，主要以切頭和廢品的形式存在。
社會廢鋼占比較小，主要來源于家電與家具，由于質量參差不齊且化學成分復雜，此類廢鋼加工難度較大。
產業(yè)鏈介紹
第一，廢鋼產業(yè)鏈上游涉及產廢基地與回收企業(yè)，中游涉及加工基地，下游是指鋼鐵廠。產廢基地位于廢鋼產業(yè)鏈上游，為廢鋼毛料的供應主體，主要涉及拆遷企業(yè)、汽車回收企業(yè)以及拆船企業(yè)。由于廢鋼來源具有多樣性，上游主體總體呈現出較為分散的特點，此類企業(yè)一般不涉及廢鋼的加工。另外，廢鋼毛料的主要運輸方式為汽運，因此運輸范圍一般小于500公里�；厥掌髽I(yè)為連接產廢與加工的重要組成部分，主要負責回收分類廢鋼毛料并銷售至加工基地。加工基地主要負責對廢鋼毛料進行加工�；赝ㄟ^汽運將毛料運送至倒駁場地，進行簡單分選和堆放后，使用地磅進行計量。通過放射檢測的毛料進入加工環(huán)節(jié)，成為廢鋼合格料。鋼鐵廠為產業(yè)鏈下游，為加工基地制定質量標準，掌握著廢鋼的定價權。
第二，自下而上的定價模式。在產業(yè)鏈中，廢鋼價格由下游鋼廠向上游傳導，遵循“鋼廠采購價—基地采購價格—回收價格”的傳導順序。首先，鋼廠作為采購方，對加工基地所提供的廢鋼物料設置相應的標準，掌握著廢鋼的定價權；其次，加工基地處在較為被動的位置，其提供的廢鋼成品必須符合鋼廠的質檢標準，以銷定產；最后，回收基地與產廢基地較為分散，因此毛料出售價格主要還是根據基地的采購價格而定。
第三，廢鋼配比對冶煉工藝的影響。鋼廠在冶煉中配比一定量的廢鋼可以提升經濟效益，但不同工藝的鋼廠在廢鋼添加比例重略有差異。首先，長流程鋼廠在高爐與轉爐中均可加入廢鋼。一方面，在高爐中加入廢鋼有助于鋼廠替代部分鐵礦石的消耗量及增加生鐵率，但配比不宜過高，平衡點為20%；另一方面，在轉爐中加入廢鋼，不僅能夠提高鋼水率與降低燃料比，還有助于調節(jié)鋼水成分。其次，短流程鋼廠一般使用純廢鋼冶煉的方式。最后，全流程鋼廠因為擁有多余的鐵水，在三種煉爐中均可靈活調節(jié)廢鋼與鐵水的配比，以便于調節(jié)冶煉中熱量和縮短冶煉周期，但鐵水配比量不宜過高，一般不超過30%。
第四，配比邊際變化受性價比影響，但絕對高度由利潤決定。廢鋼入爐配比的邊際變化主要受廢鋼性價比影響。今年3月、4月廢鋼日耗量維持在25萬噸以上，對應的鐵水與廢鋼差處于一個較高的水平。同樣，去年二季度、三季度廢鋼日耗均值處在30萬噸以上，鐵水與廢鋼價差也維持在中等偏上水平。
鋼廠利潤水平決定廢鋼日耗量相對高度。今年二季度鐵水與廢鋼價差創(chuàng)下近5年新高，但日耗量遠低于去年同期水平，主要原因在于鋼廠利潤偏低決定對原材料需求的水平。
加工工藝
由于廢鋼的形態(tài)與尺寸具有多樣性，因此廢鋼加工對工藝要求相對較高。加工工藝主要可以分為粉碎（包括切割、破碎、落槌等）與打包工藝。
切割工藝是指將尺寸較大的廢鋼材料，按照使用需求，剪切為尺寸合適的廢鋼材料。剪切方式主要包括兩種，分別為火焰切割與金屬切割兩種�；鹧媲懈钪饕侵甘褂靡胰矇K、丙烷或者天然氣切割，對重型裝備、鋼軌、管樁等大型鋼鐵構件進行切割。長期來看，火焰切割將逐漸退出市場，因為其安全風險與切割成本都相對較高，逐漸被其他金屬切割工藝取代。金屬剪切主要運用鱷魚剪、龍門剪及移動剪將中小板材、棒材、管等切割為剪切料。鱷魚剪是指鱷魚式剪切機，可以按照被剪材料的尺寸應用不同刀口長度鱷魚剪切機；龍門剪即龍門式剪切機，用于各種金屬板材的剪切式軋鋼廠、有色金屬廠、冶煉廠處理爐料的常用設備，并具有體積小、重量輕與剪切斷面大等優(yōu)點；移動剪又稱移動剪切機，適用于對鋼板進行精準切割，具有刻度顯示、迅速、準確等優(yōu)點。
破碎工藝利用廢鋼破碎生產線，對統(tǒng)料（報廢汽車主體，馬口鐵類、舊家具、自行車等廢料）及壓塊進行破碎處理。破碎線的工作原理是在高速大扭矩電機的連續(xù)運轉下，輪流將廢料打入容腔內廢鋼。在強大的沖擊作用下，廢鋼被撕裂和擠壓成一定規(guī)格的破碎鋼，再經分選設備處理，就可得到純度較高的優(yōu)質破碎鋼。
落槌工藝是指運用8—15噸的鋼錘自由落下帶來的重力勢能，對廢鋼物料進行破碎處理，為轉筒的處理工藝之一，適合尺寸較大的物料。
打包工藝是指加工基地運用液態(tài)打包機將金屬邊角料擠壓成長方體、八角形體等形狀的合格廢鋼爐料，以便于降低運輸成本與提高投爐速度。打包工藝包含壓餅與壓塊兩大方式。
B國內外廢鋼進出口現狀
海外方面
第一，全球廢鋼出口總量自2015年以來進入波動上升狀態(tài)。歐盟、北美洲及亞洲為全球廢鋼資源主要出口地區(qū)。2020年，上述三個地區(qū)分別出口廢鋼4894.9萬噸、2284.6萬噸及1224.4萬噸，分別占全球的49%、23%及12%。
德國、荷蘭、法國及比利時為歐盟主要廢鋼出口國。2020年，上述四國廢鋼出口數量分別為772.6萬噸、627.4萬噸、611.9萬噸及402萬噸，分別占比15.8%、12.8%、12.5%及8.2%。俄羅斯為獨聯(lián)體主要出口國家，其廢鋼出口量為472.7萬噸，占比90%。美國為北美洲最大的廢鋼出口國家，其2020年廢鋼出口數量為1687.4萬噸，占北美洲總出口量74%。巴西與智利為南美洲主要出口國家，兩國出口量分別為73.2萬噸與35.4萬噸，分別占比59%與28%。日本為亞洲廢鋼資源的主要出口國家，其出口數量為938.7萬噸，占亞洲出口量的77%。
第二，全球廢鋼進口量維持在8000萬噸以上。全球廢鋼進口量維持平穩(wěn)運行，2021年進口量為1.03億噸。從2020年進口量占比來看，歐洲與亞洲為全球主要的廢鋼進口地區(qū)，上述地區(qū)進口量分別占全球進口量的56%與32%。
意大利、比利時、德國、西班牙及荷蘭的廢鋼進口量分別為519.7萬噸、459.3萬噸、378.6萬噸、330.2萬噸及358.7萬噸，分別占比16%、15%、12%、11%及10%，為歐盟主要進口國家。歐洲其他地區(qū)的主要進口國為土耳其，其進口量占比95%以上。亞洲的主要進口國為越南、印度、韓國及巴基斯坦，四國2020年進口量分別為542.7萬噸、538.3萬噸、439.9萬噸及435.2萬噸，分別占亞洲進口量的17.14%、17.00%、14.31%及13.89%。美國則為美洲主要的進口國家，進口量415.2萬噸，占美洲進口量的53%。
從進口目的地來看，歐盟出口目的地包括地中海與阿拉伯海沿岸國家，亞洲出口目的地主要為東亞與東南亞國家，美洲廢鋼資源主要目的地較為分散，涉及南美洲與亞洲國家。
第三，我國為全球廢鋼用量第一大國。從廢鋼使用量排名來看，我國為全球廢鋼用量第一大國，2020年廢鋼消耗量為2.2億噸，歐盟28國與美國緊隨其后，兩國消耗量分別為0.78億噸與0.5億噸。從廢鋼用量與粗鋼產量比率來看，2020年，中國、歐盟28國、美國、土耳其、俄羅斯、日本及韓國的廢鋼消耗量與粗鋼產量的比率分別為20.9%、55.9%、0.07%、84.0%、40.9%、35.1%及38.5%。
國內方面
第一，近10年來，我國廢鋼進口量呈持續(xù)下降趨勢。2013年，我國成材價格下滑，國內鋼廠采購意愿走弱，進口量環(huán)比下降。
2014—2017年，國家相關部門聯(lián)合發(fā)布《關于堅決遏制鋼鐵煤炭違規(guī)新增產能打擊“地條鋼”規(guī)范建設生產經營秩序的通知》，廢鋼進口量進入新一輪下跌。“地條鋼”是指以廢棄鋼鐵為原料的、不能有效進行成分與質量控制的劣質鋼材，依法取締對我國鋼鐵行業(yè)標準化及綠色發(fā)展起重要作用。
2018年，全國廢鋼進口量進入第三輪下跌。國家繼續(xù)嚴查“地條鋼”違規(guī)生產問題，并堅持全國粗鋼產能優(yōu)化。同時，環(huán)保政策抑制廢鋼資源的需求，需求減量大于供應減量，廢鋼出口量創(chuàng)下近10年新高。
2019—2020年，我國廢鋼進口量迅速下降至60萬噸以下的水平，主要受到廢料進口政策的影響。2018年10月，國家相關部門將廢五金類、廢船、廢汽車壓件、冶煉渣、工業(yè)來源廢塑料等16個品種固體廢物列入《禁止進口固體廢物目錄》，對廢鋼進口造成打擊性影響。同時，廢鋼鐵等8個品種固體廢物被列入《限制進口類可用作原料的固體廢物目錄》，廢鋼進口進一步收緊。
第二，日本為我國廢鋼主要進口國。從全球來看，我國進口廢鋼主要來源于亞洲地區(qū)，其進口量占我國總進口量的98%以上。從來源國來看，日本為我國廢鋼進口的主要來源國，占比76%以上。
根據以上分析，從全球來看，歐盟、北美洲及亞洲為廢鋼的主要出口地區(qū)，三地出口量占全球的84%，全球廢鋼進口量維持在8000萬噸以上，歐洲與亞洲為主要進口地區(qū)。從國內來看，我國廢鋼進口量逐年下降，2021年僅為24.5萬噸。此外，考慮到目前市場存在供應偏弱、需求偏高的問題，我國廢鋼資源仍處于偏緊的狀態(tài)。（廣發(fā)期貨）（圖表詳見PDF） |
